La plupart des traders sont conscients des deux approches largement connues utilisées pour analyser un marché, l'analyse fondamentale Et analyse technique. De nombreuses méthodes différentes peuvent être utilisées dans chaque approche, mais en général, l'analyse fondamentale porte sur la question de savoir pourquoi quelque chose sur le marché va se produire, et l'analyse technique tente de répondre à la question de savoir quand quelque chose va arriver. Il existe cependant une troisième approche pour analyser un marché. Il combine le meilleur de l'analyse fondamentale et technique dans une approche singulière qui répond aux deux questions de 8220why8221 et 8220when8221 simultanément cette méthodologie est appelée analyse de propagation de volume. L'objectif de cet article est d'introduire cette méthodologie dans la communauté commerciale, de décrire son histoire, de définir les marchés et les délais dans lesquels elle travaille et de décrire pourquoi elle fonctionne si bien. Qu'est-ce que l'analyse de la répartition du volume? L'analyse de la répartition du volume (VSA) cherche à établir la cause des mouvements de prix. Le 8220cause8221 est tout simplement le déséquilibre entre l'offre et la demande sur le marché, qui est créé par l'activité des opérateurs professionnels (smart money). Qui sont ces opérateurs professionnels Dans toute entreprise où il ya de l'argent impliqué et des profits à faire, il ya des professionnels. Il ya des concessionnaires automobiles professionnels, des marchands de diamants et des marchands d'art ainsi que de nombreux autres dans les industries non apparentées. Tous ces professionnels ont une chose en tête, ils ont besoin de faire un profit d'une différence de prix pour rester en affaires. Les marchés financiers ne sont pas différents. Les médecins sont collectivement connus comme des professionnels, mais ils se spécialisent dans certains domaines de la médecine les marchés financiers ont des professionnels qui se spécialisent dans certains instruments aussi bien: les stocks, les céréales, le forex, etc L'activité de ces opérateurs professionnels et plus important, leurs vraies intentions , Sont clairement indiquées sur un tableau de prix si le commerçant sait les lire. VSA examine l'interrelation entre trois variables sur le graphique afin de déterminer l'équilibre de l'offre et la demande ainsi que la direction à court terme probable du marché. Ces variables sont la quantité de volume sur une barre de prix, l'écart de prix ou la fourchette de cette barre (ne le confondez pas avec l'écart bidask) et le cours de clôture sur l'écart de cette barre (voir figure 1). Avec ces trois informations, un trader dûment formé verra clairement si le marché se trouve dans l'une des quatre phases du marché: l'accumulation (pensez-y comme achat professionnel aux prix de gros), la majoration, la distribution (vente professionnelle au prix de détail) ou réduction. La signification et l'importance du volume semble peu comprise par la plupart des commerçants non professionnels. Peut-être est-ce parce qu'il ya très peu d'informations et de l'enseignement limité disponible sur cette partie vitale de l'analyse des cartes. Interpréter un tableau de prix sans volume est semblable à l'achat d'une automobile sans réservoir d'essence. Pour l'analyse correcte du volume, il faut se rendre compte que les informations de volume enregistrées ne contiennent que la moitié de la signification requise pour parvenir à une analyse correcte. L'autre moitié du sens se trouve dans l'écart de prix (gamme). Le volume indique toujours la quantité d'activité en cours, et l'écart de prix correspondant montre l'évolution du prix sur ce volume. Certains indicateurs techniques tentent de combiner le volume et les mouvements de prix ensemble, mais cette approche a ses limites parfois le marché va monter sur le volume élevé, mais il peut faire exactement la même chose sur le bas volume. Les prix peuvent soudainement aller latéralement, ou même tomber, sur exactement le même volume Donc il ya évidemment d'autres facteurs à l'œuvre sur un tableau des prix. L'une est la loi de l'offre et de la demande. C'est ce que VSA identifie si clairement sur un graphique: Un déséquilibre de l'offre et le marché doit tomber un déséquilibre de la demande et le marché doit augmenter. L'analyse intelligente de la répartition du volume a une longue et prouvée VS Pedigree est l'amélioration sur l'enseignement original de Richard D. Wyckoff, qui a commencé comme un coureur de stock à l'âge de 15 ans en 1888. En 1911, Wyckoff publiait ses prévisions hebdomadaires et à La hauteur de sa popularité, il a été rumeur qu'il avait plus de 200 000 abonnés. En 1931, il a publié son cours par correspondance, qui est encore disponible aujourd'hui. En fait, la méthode Wyckoff est offerte dans le cadre du programme d'études supérieures à l'Université Golden Gate à San Francisco. Wyckoff serait en désaccord avec les analystes du marché qui ont échangé des formations graphiques qui indiqueraient si acheter ou vendre. Il a estimé que les techniques d'analyse mécanique ou mathématique n'avaient aucune chance de rivaliser avec une bonne formation et de jugement. Tom Williams, un ancien commerçant de syndicat (opérateur professionnel en bourse) pendant 15 ans dans les années 1960-1970, a amélioré le travail commencé par Wyckoff. Williams a développé l'importance de l'écart de prix et de sa relation avec le volume et la clôture. Williams était dans une situation unique qui lui a permis de développer sa méthodologie. Il a été en mesure de surveiller les effets de l'activité de négociation du syndicat sur le tableau des prix. En conséquence, il a pu discerner les gyrations de prix résultant de l'action du syndicat sur les différents stocks qu'ils achetaient et vendaient. En 1993, Williams a mis son travail à la disposition du public lorsqu'il a publié sa méthodologie dans un livre intitulé Master the Markets. L'analyse intelligente de la répartition du volume est une approche universelle de l'analyse des graphiques Tout comme l'approche de Wyckoff8217s était universelle dans son application à tous les marchés, il en va de même pour VSA. Il fonctionne dans tous les marchés et dans tous les délais, aussi longtemps que le commerçant peut obtenir un histogramme de volume sur le graphique. Dans certains marchés, ce sera le volume effectivement négocié, comme c'est le cas pour les actions individuelles, mais dans d'autres marchés, le trader aura besoin d'avoir accès au volume à base de ticks, comme c'est le cas pour le forex. Parce que le marché des changes ne négocie pas à partir d'un échange centralisé, les chiffres de volume true traded ne sont pas disponibles, mais cela ne signifie pas que le commerçant ne peut pas analyser le volume sur le marché des changes, il suffit de remplacer le volume par tick. Pensez au volume comme la quantité d'activité sur chaque barre individuelle. S'il ya beaucoup d'activité sur cette barre de prix, alors le commerçant sait objectivement que l'opérateur professionnel est fortement impliqué si il ya peu d'activité alors le professionnel se retire du mouvement. Chaque scénario peut avoir des répercussions sur l'offre et le solde sur le graphique et peut aider le commerçant à déterminer la direction que le marché est susceptible de se déplacer à court ou moyen terme. Un exemple de forex sera montré plus loin dans cet article. Tout comme VSA est une approche universelle à tous les marchés, cette méthodologie fonctionne également bien dans tous les délais. Il ne fait aucune différence si le commerçant regarde un graphique de 3 minutes, ou si les diagrammes quotidiens ou hebdomadaires sont analysés 8212 les principes impliqués restent les mêmes. De toute évidence, si l'offre est présente sur un graphique de 3 minutes, le déplacement à la baisse résultant sera d'une moindre ampleur que l'offre se montrant sur un graphique hebdomadaire, mais le résultat de l'offre excédentaire sur un graphique est le même dans les deux cas s'il ya Trop d'offre, alors le marché doit tomber. Pourquoi Smart Volume Spread Analysis Works Chaque marché se déplace sur l'offre et la demande: l'offre des opérateurs professionnels et la demande des opérateurs professionnels. S'il ya plus d'achat que de vente alors le marché va monter. S'il ya plus de vente que d'achat, le marché va baisser. Avant que quiconque ait l'impression que les marchés sont aussi faciles à lire, il y a beaucoup plus de choses en arrière-plan que cette simple logique. C'est la partie importante de la plupart des commerçants non professionnels ne sont pas conscients Le principe sous-jacent énoncé ci-dessus est correcte cependant, l'offre et la demande fonctionnent réellement sur les marchés tout à fait différemment. Pour un marché à la tendance vers le haut, il doit y avoir plus d'achat que de vente, mais l'achat n'est pas la partie la plus importante de l'équation que le prix monte. Pour qu'une véritable tendance à la hausse se produise, il faut qu'il y ait une absence de ventes importantes (approvisionnement) sur le marché. Puisqu'il n'y a aucune vente substantielle pour arrêter le mouvement vers le haut, le marché peut continuer vers le haut. Ce que la plupart des commerçants sont complètement ignorants est que l'achat substantiel a déjà eu lieu à des niveaux inférieurs dans le cadre de la phase d'accumulation. Et l'achat substantiel des opérateurs professionnels apparaît en fait sur le graphique comme une baisse des bars avec un pic de volume. VSA enseigne que la force sur un marché est montré sur les barres inférieures et la faiblesse est montrée sur les barres supérieures. C'est le contraire de ce que la plupart des commerçants pensent qu'ils connaissent comme la vérité du marché. Pour une véritable tendance baissière à se produire, il doit y avoir un manque d'achat substantiel (demande) pour soutenir le prix. Les seuls commerçants qui peuvent fournir ce niveau d'achat sont les opérateurs professionnels, mais ils ont vendu à des niveaux de prix plus élevés plus tôt sur le graphique lors de la phase de distribution du marché. La vente professionnelle est montrée sur le tableau de prix pendant une des barres avec un pic de volume, la faiblesse apparaît sur les barres de hausse. Puisqu'il y a maintenant très peu d'achat se produisant, le marché continue à tomber jusqu'à ce que la phase de baisse de marque soit terminée. L'opérateur professionnel achète dans la vente qui est presque toujours créé par la sortie de mauvaises nouvelles cette mauvaise nouvelle encouragera le public de masse (troupeau) à vendre (presque toujours pour une perte). Cet achat professionnel se produit sur les bars en bas. Cette activité est en cours depuis plus de 100 ans, mais la plupart des commerçants de détail sont restés peu informés à ce sujet jusqu'à maintenant. VSA au travail Let8217s maintenant regarder un exemple clair de Smart Volume Spread Analysis en action. Rien que vous voyez sur ce tableau a été cueilli cerise ou repeint. Smart Trader et VSA par définition ne peuvent pas repeindre. Un commerçant dûment formé comprend instantanément que lorsque la barre se ferme au milieu comme ceci, avec un volume massif, cela signifie un transfert de propriété des professionnels à ce que VSA se réfère comme détenteurs 8220weak, 8221 commerçants qui vont Bientôt du mauvais côté du métier. Pensez à l'analogie utilisée plus tôt dans cet article ce sont les opérateurs professionnels 8220selling à retail8221 (distribution) quand plus tôt ils ont établi leurs positions par 8220buying à wholesale8221 (accumulation). Sur la barre étiquetée 2, encore une fois nous avons plus de vente des professionnels comme ils complètent le transfert de la propriété aux mains faibles. Le commerçant qualifié peut voir cela comme la barre indiquée 3 est maintenant la fermeture inférieure, confirmant qu'il y avait un gros bloc de vente sur la barre précédente. Don8217t Soyez une partie du troupeau Let8217s revue ce qui s'est juste passé sur le tableau de prix ici. L'argent professionnel a vendu leurs avoirs au public de masse appelé 8220herd8221 ou 8220weak titulaires.8221 Les professionnels vendus à découvert et les nouveaux acheteurs sont enfermés dans une mauvaise position. Comment le prix peut-il continuer à monter lorsque l'argent professionnel gagnera à supporter des prix plus élevés et il n'y a plus d'autres acheteurs à acheter? Avec aucun acheteur à gauche pour soutenir le prix, le prix diminue à mesure que le graphique continue. Pour expliquer pourquoi les prix chutent sur un marché quelconque, il faut se référer à une déclaration antérieure: 8220Pour une vraie tendance à la baisse, il doit y avoir un manque d'achat substantiel (demande) pour soutenir le prix. Les seuls commerçants qui peuvent fournir ce niveau d'achat sont les opérateurs professionnels, mais ils ont vendu à des niveaux de prix plus élevés plus tôt sur le graphique, lors de la phase de distribution du marché.8221 Image attachée (cliquez pour agrandir) Lorsque le prix tombe assez loin , L'opérateur professionnel va maintenant entrer sur le marché et acheter (à des niveaux de gros) de la 8220weak titulaires, 8221 qui sont forcés de vendre à une perte substantielle, et le cycle se répétera encore et encore. C'est la façon dont tous les marchés fonctionnent Parce que les opérateurs professionnels se spécialisent dans de nombreux marchés différents et de nombreux horizons différents, cette même séquence d'événements se déroulent sur les tableaux de prix de toutes les durées. Nous avons examiné un graphique de 30 minutes dans cet article, mais il pourrait tout aussi bien avoir été un graphique hebdomadaire. Le marché que nous avons examiné était forex, mais l'analyse de la répartition du volume fonctionne tout aussi bien dans les stocks, les contrats à terme et les matières premières. VSA est une méthodologie d'analyse du marché qui alerte le commerçant sur les deux questions les plus importantes auxquelles il doit connaître les réponses afin de pouvoir échanger avec succès pourquoi et quand. Pourquoi les marchés se déplacent est basé sur l'offre et la demande des opérateurs professionnels, et quand ils se déplacent peut être élargi une fois que le commerçant a une compréhension plus approfondie de l'analyse de la répartition du volume. Des informations sur Smart Volume Spread Analysis, y compris simples à lire des graphiques et des exemples de commerce réel sont affichés sur notre site Web Ici, je suis une grosse affaire VSA est une excellente façon de lire le volume et la diffusion des bougies. Couplé avec l'action de prix dans les zones de résistance de soutien précédente, il forme une excellente façon de commerce Excellent tableau et le commentaire comme toujours Malcolm. Pour ceux qui sont nouveaux à VSA et ses termes suivra Mal à Mals graphique avec une brève explication des termes qu'il mentionne dans son tableau et ce qu'ils signifient: Effort to Rise bar. Cela se trouve normalement au début d'une phase de marquage et est un signe haussier. Ceux-ci peuvent être trouvés au sommet d'un Upmove que l'argent Smart fait un dernier effort pour déplacer le prix au maximum. Arrêt du volume. Ce sera un downbar pendant une période baissière fermant vers le Haut accompagné de volume élevé. Un volume d'arrêt indique normalement que l'argent intelligent absorbe l'offre qui est une indication qu'ils sont haussiers sur le marché. Nous pouvons donc attendre un renversement de la tendance à la baisse. PS: Je vais être en train de modifier le premier post peu de temps pour inclure un certain nombre de ressources pour ceux qui sont intéressés à l'apprentissage VSA y compris l'arrière-plan sur les méthodes et une liste complète de tous les termes et ce qu'ils signifient. Je suis un gros problème, j'attends avec impatience quelques discussions de volume. Je négocie purement hors de l'action de prix et de chercher du volume pour les signes de confirmation lorsque les mouvements se développent. Je le fais sur d'autres marchés de toute façon. J'ai toujours pensé que les numéros de volume Forex étaient peu fiables parce que, en raison du système décentralisé des marchés des devises, le volume ne reçoit pas rapporté Ou êtes-vous les gars en utilisant quelque chose comme ATR pour mesurer le changement dans les gammes de barre pour approcher le volume Je lis la corrélation entre le volume et Un ATR de 1 jour est plus de 0,8 dans un article récent du Forex. En l'absence de données de Volume, les données de tick sont utilisées. Je vais compiler une liste de ce que beaucoup estiment sont les meilleurs indicateurs et une idée approximative de la façon dont ils sont utilisés, mais s'il vous plaît n'oubliez pas que vous avez vraiment besoin de volume pour le commerce vsa. La meilleure chose que vous pouvez faire pour l'instant est de vous immerger dans le livre publié dans mon premier post et quand vous avez terminé de le lire. Lisez-le à nouveau. J'espère également porter les fichiers NT dans MT4 car ils servent d'un excellent outil visuel pour identifier les signaux vsa de base, mais pas sûr combien de temps cela prendra. L'indicateur affiché par Vantage (ci-dessus) est également très utile. Nous vous encourageons à utiliser les commentaires pour vous engager avec les utilisateurs, partager votre point de vue et poser des questions aux auteurs et les uns aux autres. Toutefois, afin de maintenir le haut niveau de discours wersquove tout viennent à la valeur et d'attendre, s'il vous plaît garder les critères suivants à l'esprit: Enrichir la conversation Restez concentré et sur la bonne voie. Ne postez que des documents qui sont pertinents pour le sujet en discussion. Être respectueux. Même les opinions négatives peuvent être encadrées positivement et diplomatiquement. Utilisez un style d'écriture standard. Inclure la ponctuation et les cas supérieurs et inférieurs. REMARQUE. 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